Como funciona o investimento em COE
Quem deve investir no COE?
COE é um dos tipos de investimentos que mais ganhou popularidade nos últimos 3 anos. Ele é ofertado por instituições financeiras, em especial, por Corretoras de Valores como a Guide Investimentos. Você deve ficar atento às suas plataformas para descobrir estas oportunidades.
O COE é indicado para pessoas que já possuem um Planejamento Financeiro consolidado. Isto é, já tem uma Reserva de Emergência com boa liquidez, seguros e uma carteira de ativos orientada pelos seus objetivos, com liquidez e baixo risco.
Sua utilização é interessante para quem está buscando diversificar os seus produtos financeiros e ainda não possui experiência com investimentos voláteis e de renda variável.
Não utilize este investimento caso o objetivo do seu investimento seja de curto prazo ou tenha necessidade de resgate a qualquer momento!
O que é o COE?
A sigla significa “Certificado de Operações Estruturadas”. É uma forma de captação de dinheiro pelas Instituições Financeiras para serem emprestados em suas operações de crédito.
Após a captação do dinheiro a instituição “monta” operações utilizando combinações com derivativos como opções, e mercado futuro.
Seu rendimento sempre será atrelado a algum ativo ou conjunto de ativo específicos, como Índices de Bolsa, moedas como o dólar, ouro ou ações de um setor (inclusive ações que negociam fora do Brasil como as do Google).
Em geral o valor mínimo de investimento é de R$ 10.000,00, mas este varia com cada COE.
Rendimento
O COE pode ser emitido em 2 formas:
- Perda limitada ao capital investido; ou
- Capital protegido, onde o pior resultado é você receber seu dinheiro de volta sem nenhum rendimento.
O rendimento depende da valorização do ativo ao qual o seu COE está referenciado. Se ele for o ouro, por exemplo. Em geral você receberá a valorização do metal no período.
Esta valorização pode ser limitada há um rendimento pré-definido.
Liquidez
A liquidez é baixa, ele pode possuir “janelas” de saída, mas em geral você somente receberá o dinheiro no vencimento que varia de acordo com o produto ofertado.
Risco
O risco do investimento é o risco de crédito da instituição financeira emissora. Caso o banco que criou o produto quebre, você perde o valor investido.
Consideramos este risco baixo, caso você se sinta inseguro, procure saber se a instituição emissora é uma em que você tem confiança.
Outro risco é o de mercado ao qual o seu ativo está inserido. Se o seu COE não for de capital protegido, você pode perder o valor investido. Se ele for de Capital protegido, você perde o custo de oportunidade de não ter deixado o dinheiro em um investimento de renda fixa.
Tributação
A tributação do COE é cobrada em cima do rendimento e segue a tabela regressiva comum a investimentos de renda fixa:
- 22,5% até 180 dias;
- 20% entre 181 e 360 dias;
- 17,5% entre 361 e 720 dias;
- 15% após 720 dias.
Exemplo de COE:
| Banco Emissor | Banco Exemplo |
| Limite das Reservas | 13/12/2017 as 17h |
| Liquidação | 15/122017 |
| Data de Referência do índice | Fechamento de 14/12/2017 |
| Vencimento | 24/12/2020 |
| Aplicação Mínima | R$10.000,00 |
| Ativo Referência | Ouro |
| Limite de rentabilidade? | Não, Alta ilimitada do ativo no período |
| Rentabilidade Mínima | Sim, 9% no período |
Este é um investimento interessante para pessoas que já estão bem organizadas e estão entrando em uma fase de diversificação.
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Bacharel em Administração pela Universidade de Brasília. Atua no mercado financeiro há mais de 10 anos onde exerceu as funções de operador de bolsa de valores, chefe de mesa de operações, planejador financeiro, gestor de equipe e instrutor de treinamentos. É ex-sócio da XP Investimentos, DXI e Guide Life. Atualmente é Financial Advisor Sênior da Rio Bravo Investimentos. Possui a certificação internacional CFP®, Certified Financial Planner.