Segundo Tempo: “Procura-se um vice”

Introdução: No exterior, segue o clima de menor aversão a risco. As bolsas globais avançam; e a volatilidade diminui. Lá fora, o mercado digere os balanços do 2º tri; e aumenta as especulações sobre a redução dos estímulos monetários do BC japonês. No Brasil, Ibovespa segue com viés altista. DIs, dólar e percepção de risco país continuam em baixa. No front político, investidores monitoram as alianças partidárias.

CENÁRIO EXTERNO: DIA POSITIVO PARA ATIVOS DE RISCO.

Mercados… As bolsas da Europa sobem, e o movimento de alta é acompanhado pelas bolsas dos EUA. Às 15h, o índice S&P 500 subia 0,5%. O dólar opera próximo da estabilidade no exterior, enquanto os juros das Treasuries avançam (10 anos ~2,96%). As commodities também operam com ganhos. O petróleo (brent ) avança 0,9%, cotado ao redor de US$74/barril. O índice VIX (volatilidade) recua 2%, e opera próximo aos 12 pontos. O dia permanece positivo para ativos de riscos globais. Em suma: o estímulos adotados pelo governo chinês (para impulsionar sua economia) e os resultados corporativos do 2º tri dão fôlego aos mercados globais. Falamos disto no Mercado Hoje.

Balanços… Nos EUA, destaque para os papéis da controladora do Google (a Alphabet), e Boeing. Os papéis avançam 3% e 2%, respectivamente. Isto, porque os números do 2º tri vieram sólidos (em especial, o da Alphabet). A controladora do Google reportou um lucro líquido de US$ 3,2 bilhões no 2º tri (isto é, um lucro porá ação ajustado de US$ 11,75), acima do esperado pelo mercado. Seja como for, os balanços continuam a influenciar nos movimentos dos mercados. A temporada segue a topo vapor.

Sobre os BC’s… No exterior, a normalização dos juros dos desenvolvidos continua. Agora, é a vez do BoJ (o Banco Central do Japão). Especula-se, desde ontem, que o BC japonês deverá discutir a redução dos estímulos à economia já na próxima reunião de política monetária da entidade. Os rumores concentraram as atenções do mercado. Isto, porque o BoJ — quando comparado aos BC desenvolvidos — tem adotado a estratégia mais agressiva com relação aos estímulos monetários (os chamados Quantitative Easing – “QE”) nos últimos anos. Como consequência, o iene segue firme frente ao dólar, e os juros das Treasuries tiveram uma alta expressiva nesses últimos dias.

BRASIL: IBOVESPA EM ALTA; DÓLAR E DIS RECUAM.

Mercdos… O Ibovespa, impulsionado pelas ações de bancos, Petrobras e Vale sobe nesta sessão, em linha com o esperado. O índice abriu a sessão em forte alta, e oscilava ao redor de 79 mil pontos, por volta das 15h. O mercado de câmbio e juros, entretanto, seguem com viés baixista, acompanhando a menor percepção de risco país. O CDS de 5 anos oscila em torno de 270 pontos base. O ambiente político (isto é, ligeiramente mais favorável) e quadro externo positivo dão o tom nos negócios locais.

Sobre o Ibovespa… Os papéis ligados ao setor de Mineração & Siderurgia são destaques da sessão. CSN subia 7%, Vale e Gerdau tinham alta de 4%, e Usiminas avançava 3%. O movimento é reflexo dos estímulos do governo chinês em gastos de infraestrutura para impulsionar o crescimento do país. Do lado positivo, destaque também para os ativos da Via Varejo, que contou com fluxo de notícias positivo para a Companhia (veja mais no Guide Empresas ). Na outra ponta, em dia de dólar mais fraco, Embraer, Fibria e Suzano pressionam o índice.

O vice de Alckmin… Logo após desistência do empresário Josué Gomes (PR) para ocupar o cargo de vice na chapa de Geraldo Alckmin (PSDB), o Solidariedade tenta articular o ex ministro Aldo Rabelo no posto. Paulinho da Força (SDD-SP) agendou, nesta 3ª feira (24), uma conversa com o ex ministro para tentar formalizar seu nome aos demais partidos do Centrão. Segundo a agência Estado, o Centrão deve se encontrar amanhã (4ª feira, dia 25) à noite para decidir o vice de Alckmin. O anúncio deve ser feito na 5ª feira (26).

Outros nomes alternativos… Além do ex deputado Aldo Rabelo, o bloco já começa a trabalhar com outros nomes alternativos a vaga de vice de Alckmin. Dentre eles: (i) senadora Ana Amélia (PP-RS) – o que ajudaria a conquistar votos favoráveis de Alvaro Dias (Podemos) no sul do país; (ii) deputado Mendonça Filho (DEM-PE) – contribuiria para uma “melhor aceitação” do PSDB na região Nordeste, onde Ciro Gomes (PDT) têm mais votos; ou até (iii) o empresário Flávio Rocha (PRB) – filiado ao partido ligado à Igreja Universal e com atuação no Rio Grande do Norte.

Do lado macro: arrecadação… Na agenda de hoje, destaque para os dados de arrecadação federal referente ao mês de junho. As receitas do governo federal passaram de R$ 104,1 bilhões em junho de 2017 para R$ 110,9 bilhões neste ano. Os royalties de petróleo, e eventos não-recorrentes(como o Refis), impulsionaram os resultados de junho. Vale comentar: desde 2015, foram os maiores valores arrecadados para um mês de junho, e acumulado do ano. Desconsiderando tais eventos “extras”, haveria uma queda na arrecadação de 0,5% A/A.

Sobre as oscilações do pregão:

Ibovespa: : +1,34%, aos 79.045 pontos;
Real/Dólar: -0,91%, cotado a R$3,749;
Dólar Index: +0,01%, 94,636;
DI Jan/21: -06 pontos base; 9,050%;
S&P 500: +0,35%, aos 2.817 pontos.

*Por volta das 14h35, horário de Brasília. Obs.: a taxa de câmbio utilizada é a referência da Bloomberg.

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