Introdução: No exterior, permanece o cenário mais adverso para os ativos de risco. O dólar se valoriza frente aos emergentes. As bolsas da Europa recuaram, enquanto as commodities, em sua maioria, operam em baixa. O petróleo (brent) oscila ao redor de US$79/barril. Por aqui, os mercados locais reagem de forma negativa, em linha com o esperado pela manhã. Dólar e DIs mantém viés altista, reagindo ao exterior e ainda digerindo decisão do BC. A bolsa recua, e o Ibovespa opera abaixo de 82 mil pontos.

CENÁRIO EXTERNO: CENÁRIO PERMANECE DESFAVORÁVEL PARA ATIVOS DE RISCO.

Mercados… As bolsas da Europa encerraram o dia em baixa. Nos EUA, Dow Jones opera próxima à estabilidade, enquanto o S&P 500 registra leve queda nesta tarde. As commodities ainda apresentam um viés baixista, enquanto o dólar ganha forças frente aos emergentes e desenvolvidos. Os juros das Treasuries “respiram”, e tem leve recuo. Os juros de 10 anos operam ao redor de 3,06%. O índice VIX, que mede a volatilidade nos mercados, opera em leve alta (~1%), na casa dos 13 pontos.

A Itália, e o euro… Na Itália, os 2 principais partidos assinaram — hoje — um acordo para formar um governo de coalizão. A principal preocupação dos investidores segue com relação ao programa econômico defendido por ambos os partidos. Falamos disto no Mercados Hoje , por sinal. Ainda assim, vale comentar: o euro caminha para sua 5ª baixa consecutiva em meio à essas incertezas políticas na Itália. Mais: os juros de 10 anos da Itália avançam mais um dia, e são cotados ao redor de 2,22%.

BRASIL: MERCADOS REAGEM AO EXTERIOR, E DÓLAR SEGUE EM ALTA.

Mercados… Em linha com o esperado, a bolsa recua, e pressões de alta são registradas nos mercados de câmbio e juros. O Ibovespa intensifica as perdas, e opera abaixo dos 82 mil pontos. O dólar oscila próximo de R$3,75. O CDS de 5 anos, que mede a percepção de risco país, sobe mais de 3% (ao redor de 202 pontos base, por volta das 15h). Vale destacar: é a 6ª alta consecutiva da moeda americana e do CDS Brasil. Os movimentos são reflexos do quadro externo desfavorável para ativos de riscos, além do mau humor das commodities nesta sessão e reação à surpresa do BC, nesta 4ª (dia 16).

Sobre o Ibovespa… Petrobrás e Vale seguem como as principais baixas (em pontos) do Ibovespa. O movimento ocorre em linha com a desvalorização — de grande parte – das commodities. Além disso, o adiamento da cessão onerosa pressiona ainda mais os papéis da Petrobras (veja mais no Guide Empresas). Por outro lado, o setor de Papel & Celulose é destaque positivo. Afinal, é dia de dólar forte, que ajuda às exportadoras.

Lula (ainda?) na corrida… O ex-presidente Lula, em conversa com a presidente do PT, Gleisi Hoffmann, e o coordenador do seu programa de governo, Fernando Haddad, desautorizou as tratativas do partido com o pré-candidato do PDT, Ciro Gomes. Segundo a Reuters, Lula ainda reafirmou que se mantém candidato na corrida eleitoral. Lula está preso há 40 dias na superintendência da Polícia Federal, em Curitiba.

A última esperança… Lula ainda aposta em seus 2 últimos recursos judiciais — que tramitam no STF — para conseguir sua liberdade; e em uma liminar, que suspenda os efeitos da lei da Ficha Limpa. Lembrando: a Ficha Limpa proíbe pessoas condenadas em 2ª instância de concorrer a cargos eletivos. No entanto, as chances são nulas. Diversos ministros do TSE já repudiaram tal hipótese. Neste contexto, o PT segue sem “plano B”.

Ajuda no PDT… Cid Gomes, irmão de Ciro Gomes, está sinalizando aos membros do PDT que pretende desistir da sua candidatura ao Senado. Cid concorreria a deputado. Assim, o PDT teria um espaço para um outro candidato a senador, de outra sigla na chapa. A vaga, até então, seria ocupada por Camilo Santana, governador petista. A estratégia seria puxar, com seus votos, uma bancada maior na Câmara.

Sobre as oscilações do pregão:

Ibovespa: : -2,53%, aos 81.506 pontos;
Real/Dólar: +1,55%, cotado a R$3,739;
Dólar Index: +0,19%, 93,642;
DI Jan/21: +21 pontos base; 8,880%;
S&P 500: -0,23%, aos 2.714 pontos.

*Por volta das 15h06, horário de Brasília. Obs.: a taxa de câmbio utilizada é a referência da Bloomberg.

Contatos

Renda Variável*

Luis Gustavo Pereira – CNPI
[email protected]

Equipe Econômica

Ignácio Crespo
[email protected]

Lucas Stefanini
[email protected]

Rafael Gad
[email protected]

*A área de Renda Variável é a responsável por todas as recomendações de valores mobiliários contidas neste relatório.

“Este relatório foi elaborado pela Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores, para uso exclusivo e intransferível de seu destinatário. Este relatório não pode ser reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações aqui contidas não representam garantia de veracidade das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade das mesmas e não devem ser consideradas como tal. Este relatório não representa uma oferta de compra ou venda ou solicitação de compra ou venda de qualquer ativo. Investir em ações envolve riscos. Este relatório não contêm todas as informações relevantes sobre a Companhias citadas. Sendo assim, o relatório não consiste e não deve ser visto como, uma representação ou garantia quanto à integridade, precisão e credibilidade da informação nele contida. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam volatilidade intrinsecamente alta, podendo acarretar fortes prejuízos e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes de seus riscos. Os ativos e instrumentos financeiros referidos neste relatório podem não ser adequados a todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, a situação financeira ou as necessidades específicas de cada investidor. Investimentos em ações representam riscos elevados e sua rentabilidade passada não assegura rentabilidade futura. Informações sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros objeto desta análise podem ser obtidas mediante solicitações. A informação contida neste documento está sujeita a alterações sem aviso prévio, não havendo nenhuma garantia quanto à exatidão de tal informação. A Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores ou seus analistas não aceitam qualquer responsabilidade por qualquer perda decorrente do uso deste documento ou de seu conteúdo. Ao aceitar este documento, concorda-se com as presentes limitações.Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 17 da Instrução CVM nº. 483/10, que: (I) Quaisquer recomendações contidas neste relatório refletem única e exclusivamente as suas opiniões pessoais e foram elaboradas de forma independente, inclusive em relação à Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores.“