Introdução: Na Europa, as bolsas encerram em alta. Nos EUA, os mercados americanos seguem mistos. O dólar avança frente às moedas globais; e o petróleo, dentre as commodities, é um dos destaques positivos. No Brasil, o Ibovespa recua, e o dólar mantém viés de alta. Por aqui, o front político é destaque. Flávio Rocha se filia ao PRB, e Eduardo Guardia deve ocupar o ministério da Fazenda.

CENÁRIO EXTERNO: SEM DIREÇÕES CLARAS PARA ATIVOS DE RISCOS.

O “básico” dos mercados… As bolsas da Europa têm boa sessão, e avançam. O dólar ainda se valoriza frente a principais pares, e frente às moedas dos emergentes. As commodities também mantêm o viés altista. Em especial, o brent se recupera da baixa da última sessão, e sobe próximo a 0,3% (barril opera ao redor de US$70). Os juros das Treasuries recuam: os papéis de 10 anos oscilam ao redor de 2,80%. Nos EUA, Dow Jones e S&P 500 sobem. Já Nasdaq segue com desempenho mais negativo, pressionado (ainda) pelo desempenho do Facebook. Hoje, as ações reucam mais 3%.

O “Happy End”… As tensões comerciais foram minimizadas nesta sessão. Mais cedo, Trump, em seu Twitter deu tom mais “otimista” quanto às conflitos comerciais envolvendo os EUA. “Negociações comercias ocorrem com diversos países… no final, tudo acabará bem”. É, neste contexto, que o dia segue favorável para ativos de riscos. Não nos surpreende. Falamos disto no Mercados Hoje.

Não é “Fake News”… Pesquisa elaborada pela CNN, Donald Trump conquistou 42% de aprovação de seu governo para os eleitores dos EUA. Esta é sua melhor marca, após atingir 100 dias de governo. No entanto, não a nada o que comemorar. O percentual é ainda o pior de todos os antecessores neste mesmo período.

Na agenda de hoje… Nos EUA, indicadores econômicos com viés mais negativos: (1) a sondagem industrial do Fed de Richmond atingiu 15 pontos, enquanto o mercado esperava um número próximo de 22 pontos; e (2) o confiança do consumidor atingiu 127,7 pontos – número também abaixo do esperado pelo mercado (de 131 pontos). Os dados de hoje, entretanto, pouco alteraram o comportamento dos mercados. Mais: não mudam nossa perspectiva positiva para a economia americana nesses próximos anos.

BRASIL: FLÁVIO ROCHA E EDUARDO GUARDIA SÃO DESTAQUES.

Eleições: todos querem a presidência… Flávio Rocha, CEO da Riachuelo, filiou-se na nesta manhã ao PRB. Em encontro realizado pelo partido, em Brasília, o executivo foi anunciado como pré-candidato ao Planalto em 2018. Mais: em entrevista à imprensa, Flavio Rocha cometeu um erro, e chamou a sigla de PRN.

Dispersão da base… A filiação de Flávio Rocha pelo PRB sinaliza a dispersão da base de apoio ao governo de Michel Temer (MDB). O nome do executivo se soma à tantos outros candidatos do centro: além do próprio Temer, Rodrigo Maia (DEM) e Geraldo Alckmin (PSDB) seguem no páreo. Como falamos ontem, no Segundo Tempo “a falta de definição dos candidatos é algo que contribui para manter o nível de incerteza alto por aqui”.

Guardia na Fazenda… Segundo o Lauro Jardim, Eduardo Guardia, até então o favorito para ocupar o cargo da Fazenda, será o sucessor de Henrique Meirelles. O anúncio oficial, contudo, só deve ser feito na semana que vem. Não nos surpreende. Afinal, comentamos sobre o assunto mais cedo (veja mais no Mercados Hoje).

Perdendo fôlego… O Ibovespa permanece no campo negativo em meio a essas incertezas eleitorais, e julgamento do mérito do habeas corpus de Lula no STF (que deve ser retomado na próxima 4ª feira, dia 4). O índice oscila na marca dos 84-85 mil pontos. O Ibovespa é pressionado por Vale e, em especial, Sabesp. Na outra ponta, a alta do Pão de Açúcar é destaque (mais de 4%, por volta das 15h, horário de Brasília).

Sobre a Sabesp… A Sabesp lidera as quedas do índices, após revisão tarifária anunciada pela Agência Reguladora de Saneamento e Energia do Estado de São Paulo (Arsesp). Os números vieram abaixo do esperado pelo mercado. Soma-se a isso, o risco-eleições. Vale lembrar que, em período eleitoral, os aumentos nas tarifas são menos recorrentes. Os papéis recuavam 7%, enquanto escrevíamos o relatório.

Sobre o Pão de Açúcar… A Reuters divulgou que a Amazon e o grupo francês Casino estariam em negociações para um acordo no Brasil por meio de uma parceria ou com a venda da Via Varejo. O movimento ocorre após a americana e o Casino fecharem uma parceria para vender produtos da rede francesa Monoprix, do Casino, por meio da Amazon. Os papéis da Via Varejo subiam mais de 5%, por volta das 15h.

Mais sobre os mercados… O dólar se valoriza frente ao real, em linha com o exterior. No mercado de juros, os DIs acompanham o movimento, e avançam. Por outro lado, o CDS de 5 anos recua, e opera próximo dos 166 pontos base. Vale comentar: ainda podemos ver maior volatilidade no curto prazo para ativos de riscos, visto o cenário eleitoral, e notíciario local, ainda incerto.

Sobre as oscilações do pregão:

Ibovespa: -0,34%, aos 84.798 pontos;
Real/Dólar: +0,59%, cotado a R$3,334;
Dólar Index: +0,34%, 89,328;
DI Jan/21: +04 pontos base; 7,960%;
S&P 500: +1,50%, aos 2.627 pontos.

*Por volta das 14h53, horário de Brasília. Obs.: a taxa de câmbio utilizada é a referência da Bloomberg.

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