Mercados Hoje: as palavras de Powell

Introdução: O ambiente externo não é dos mais favoráveis. As bolsas recuam na Europa, e é grande a expectativa pelo discurso de Jay Powell, do Fed. O seu discurso será divulgado às 10h30, e será feito às 12h, na Câmara dos Representantes. O dólar opera estável, em stand-by. No Brasil, além de balanços (sai, inclusive, o da Vale, após o mercado), destaque para dados do fiscal e das operações de crédito. No dia de hoje, demos um enfoque aos recentes acontecimentos/eventos envolvendo 4 (possíveis) candidatos à Presidência.

CENÁRIO EXTERNO: FALA DE POWELL É DESTAQUE.

O “básico” dos mercados… As bolsas da Europa recuam, após sessão mais fraca na Ásia. Lá, apesar da alta do índice Nikkei (+1,07%), as bolsas de China e Hong Kong recuaram. Nos EUA, o S&P futuro opera em baixa. Commodities mistas, em meio a um dólar próximo à estabilidade. Os juros das Treasuries, por outro lado, operam em ligeira alta. Os papéis de 10 anos oscilam ao redor de 2,86%.

Na agenda de hoje (o destaque)… Nos EUA, sai às 10h30 o discurso que Jay Powell, o presidente do Fed, fará às 12h, na Câmara dos Representantes. É grande a expectativa quanto à fala de Powell. Em outros momentos da História, esta oportunidade fora utilizada para fazer sinalizações importantes.

Outros pontos da agenda americana… No front macro: (1) balança comercial (10h30); (2) encomendas de bens duráveis (10h30); (3) preços residenciais (11h); (4) sondagem industrial do Fed de Richmond; e (5) confiança do consumidor (12h). Registre-se: embora sejam dados importantes, devem ficar num 2º plano.

BRASIL: FISCAL, CRÉDITO E RESULTADO DA VALE SÃO ALGUNS DOS DESTAQUES.

Sobre a segurança… Raul Jungmann deixa o comando do Ministério da Defesa, e será empossado como ministro extraordinário da Segurança Pública, no Planalto, às 11h. O ministério foi criado, ontem, através de uma medida provisória. No lugar de Jungmann, assume o general Joaquim Silva e Luna.

• O giro de Bolsonaro… O deputado pelo RJ participa hoje de evento organizado pela Câmara de Comércio Brasileira, no Japão. Bolsonaro também passará pela Coreia do Sul e por Taiwan, com o objetivo de conhecer os sistemas educacionais e de política tecnológica desses países.

• A candidatura de Meirelles… O ministro ainda não tomou a decisão, e só deve fazê-lo muito próximo do dia 7 de abril. Hoje está no PSD, mas poderia mudar de partido. A principal opção? O MDB, de Temer. Se ficar na Fazenda, ficaria até o dia 31 de dezembro. Se sair, o mais cotado, hoje, para assumir a cadeira de Meirelles é Eduardo Guardia (segundo Broadcast). Outros “correm por fora”: Mansueto Almeida e Dyogo Oliveira.

• Os riscos de Marina… O partido Rede, de Marina Silva, após a saída de Alessandro Molon (RJ) e Aliel Machado (PR), fica com apenas 3 representantes no Congresso. Desta forma, Marina não precisaria ser convidada para participar dos debates presidenciais na TV/rádio. Segundo a lei, somente partidos com 5 representantes no Legislativo devem sê-lo.

• O plano B do PT… Após Operação da PF, o nome de Jaques Wagner como presidenciável pelo PT perde forças. Neste contexto, fortalece-se Fernando Haddad. Aliás, Haddad estaria sendo apoiado por Lula; e incentivado a ter conversas com outras lideranças, como Ciro Gomes (PDT) e o governador de Pernambuco, Paulo Câmara (PSB). Importante: a população ainda não se deu conta de que Lula não terá condições de concorrer ao Planalto. Sem Lula na disputa, há ao redor de 33% de votos como “Brancos/Nulos/Não sabe”, segundo recente pesquisa Datafolha.

Na agenda de hoje… Dois dados referentes ao mês de janeiro serão divulgados: (1) operações de crédito (10h30); e (2) resultado primário do governo central (14h30). Quanto a este último, vale lembrar: em 2017, o déficit foi de R$124 bi.

Balanços de empresas… Resultados do 4T17 de Vale, Energias do Brasil, Iguatemi, Rumo, Smiles e SulAmérica serão divulgados hoje, após o fechamento do mercado.

E os mercados hoje? Diante de um quadro externo menos favorável, é possível que vejamos, após boa sequência dos ativos locais, alguma realização. Por aqui, não vemos grandes novidades no front político, e investidores seguem atentos à temporada de balanços. Temos, portanto, um viés mais negativo para esta sessão.

Ignacio Crespo Rey – Economista

Sobre o fechamento do último pregão:

Ibovespa: +0,41%, aos 87.653 pontos;
Real/Dólar: -0,43%, cotado a R$3,224;
Dólar Index: -0,03%, 89,853;
DI Jan/21: -04 pontos base, 8,480%;
S&P 500: +1,18% aos 2.779 pontos.

Fonte: Bloomberg. Obs.: a taxa de câmbio utilizada é a referência da Bloomberg

EMPRESAS:

Taesa: Números do 4º tri
Impacto: Marginalmente Positivo.

Luis Gustavo Pereira – Estrategista

Jornais:

Folha de São Paulo
– PF indica repasses ilícitos de R$ 82 milhões a Jacques Wagner
– Moradores de favela no Rio relatam fuga de criminosos
– Investimento do Uber dependerá de nova regulação
– Justiça reúne 336 ações por pensão de filhas de servidores

O Estado de São Paulo
– Recuperação se espalha e chega a 62% da indústria
– Plano B do PT, Jacquer Wagner é indiciado por propina na Copa
– Auxílio para o “relator de penduricalho”
– China censura internet sobre mudanças

O Globo
– Violência no Rio é a que mais aumenta
– PF: Wagner recebeu R$ 82 milhões
– Temer não terá sigilo quebrado
– PRF apreende arsenal com 15 fuzis na Dutra

Valor Econômico
– Acusação faz CCR perder R$ 4,6 bilhões de seu valor
– Temer recebe bem proposta da Boeing
– Janeiro tem maior receita em três anos
– Ação contra Lula retrocede no DF

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