Introdução: O ambiente no exterior se mostra misto. Bolsas próximas do zero a zero na Europa, um possível início no vermelho para as bolsas de EUA, mas commodities em alta, diante de sansões comerciais. O minério subiu mais de 3% na China. O petróleo (brent) está próximo de US$74/barril. Aqui, no Brasil, cresce o interesse pelas ideias de Barbosa. Os jornais dão destaque ao ex-presidente do STF. No front macro, é dia fraco. Destaque para entrevista de Ilan à Bloomberg (12h).

CENÁRIO EXTERNO: COMMODITIES SOBEM; SANÇÕES À RÚSSIA NO RADAR.

O “básico” dos mercados… Commodities operam com viés altista. O Brent oscila na cada dos US$74/barril, e o minério de ferro subiu 3,90% na China, cotado a US$68,45/tonelada. As bolsas da Europa estão próximas à estabilidade. S&P futuro registra leve queda, após índice ter terminado estável ontem. O dólar opera estável frente a seus principais pares. Frente a emergentes não há direção clara. Os juros das Treasuries “abrem” nos EUA (10 anos ~2,88%).

EUA: economia forte… Segundo o Livro Bege, a economia cresceu num ritmo modesto-moderado em março e abril. O levantamento qualitativo segue reportando um mercado de trabalho “apertado”. Mais: em alguns setores da indústria, foi reportada uma dificuldade para encontrar trabalhadores qualificados. Por enquanto, salários sobre salários seguem contidas.

Mundo: políticas comerciais são “risco”… Nos EUA, o aumento das tarifas de alguns produtos importados causou forte preocupação junto aos empresários que foram consultados, de acordo com o Livro Bege. Além disso, sanções dos EUA aplicadas à Rússia vão provocando um aumento dos preços das commodities, especialmente as metálicas.

Na agenda macro de hoje… Nos EUA, há 3 discursos do Fed: Brainard (9h); Quarles (10h30) e Mester (19h45). No front macro, destaque para a sondagem industrial do Fed da Filadélfia (9h30), mas saem também (i) pedidos de auxílio desemprego (9h30) e (ii) Indicadores Antecedentes (11h). No front micro, 15 empresas do S&P 500 divulgam seus números.

BRASIL: CRESCE O INTERESSE PELAS IDEIAS DE BARBOSA.

Fala Barbosa… O ex-presidente do STF Joaquim Barbosa (PSB) – talvez uma das grandes “surpresas” até aqui – encontra-se hoje em Brasília com políticos do seu partido (a partir das 14h30). Registre-se: Barbosa tem sido pressionado para mostrar as suas ideias. Ontem, reportamos: espera-se que, até o dia 15 de maio, Barbosa declare a sua pré-candidatura.

Mais sobre Temer… Neste contexto (possível denúncia), e desempenho pífio nas pesquisas eleitorais, parece cada vez mais improvável que o atual presidente tenta levar a sua candidatura adiante. Meirelles pode ganhar espaço no MDB com isto, mas vale lembrar: segundo o último Datafolha, tem apenas 1% das intenções de voto. Ontem, em SP, rejeitou ser o “candidato do mercado”.

O que pensa Barbosa? Cresce o interesse pelas ideias de Barbosa. O Valor aponta que, de acordo com os seus votos no STF, teria um pensamento “liberal”. À Folha, aliados do ex-ministro disseram que ele seria “market friendly”. Prevaleceria o bom funcionamento das instituições, o respeito aos contratos e, ao mesmo tempo, um foco na agenda social. No front macro, o jornal fala que Barbosa tentará aproximação com o economista Armínio Fraga.

Mais sobre a corrida… A candidatura de Rodrigo Maia (DEM) está perdendo fôlego. Já não viaja como antes pelo país, e tem focado a sua agenda no RJ. O DEM deve manter a sua candidatura até junho e julho. A partir daí, diante das convenções dos partidos, o mais provável é que o DEM, e outros partidos, formem uma aliança em torno de uma chapa única. Uma probabilidade segue sendo uma aliança com o PSDB, de Alckmin.

Cadastro Positivo: frustração… O governo não foi capaz de colocar o cadastro positivo para votação na Câmara. O presidente Rodrigo Maia (DEM), diante de margens apertadas, preferiu não arriscar. A votação deve ficar para a semana que vem. Importante: é um projeto que tende a diminuir o custo de crédito para aqueles que pagam as suas contas em dia.

Ajustes da Reforma Trabalhista… Faltando apenas 5 dias para que a medida provisória (MP 808) que faz ajustes na reforma trabalhista perca a validade, seguem as preocupações com relação à perda de arrecadação (IR) e contribuições (FGTS e Previdência Social), por exemplo. A MP precisava ter sido votada na Câmara até o último dia 16 para que fosse aprovada pelo Senado em tempo hábil. Como isso não aconteceu, a proposta deve perder a validade na próxima 2ª.

Fluxo cambial… Até o dia 13 de abril, o fluxo cambial é positivo em US$5,74 bilhões, segundo dados reportados ontem. No ano, o saldo é positivo em US$8,41 bi. O mês de abril mostra-se mais positivo, após saídas em março de US$3,94 bi.

Parente na BRF? Ainda ontem, Pedro Parente, atual presidente da Petrobras e do conselho da B3, confirmou a indicação para assumir o conselho da BRF. Isto será discutido na assembleia dos acionistas, dia 23 de abril. Parente é a solução para o colocar um fim aos atritos da atual administração.

Sobre IPOs… Encerrou-se ontem o período de reservas para o IPO da NotreDame Intermédica. Hoje será definido o preço da ação, que começará a ser negociada no dia 23 (próxima 2ª). A empresa é a 4ª maior operadora de planos de assistência à saúde e odontológica do Brasil.

Agenda de hoje… É, novamente, dia fraco na agenda macro. Lá fora, Eduardo Guardia (Fazenda) e Ilan Goldfajn (BC) cumprem agenda em Washington. Este último, aliás, concede entrevista a jornalistas da Bloomberg, às 12h. No front político: o Ibope registrou uma nova pesquisa no TSE, que será feita no estado de SP (sobre eleição a presidente e governador). A divulgação prevista é dia 24. No front micro, apenas Engie divulga hoje o balanço, após fechamento (antiga Tractebel).

E os mercados hoje? O risco Brasil oscila ao redor de 165 pontos base, segundo o CDS de 5 anos. O quadro no exterior é misto, a despeito da melhora para as commodities. Vemos um momento de cautela no curtíssimo prazo, ainda. Um viés para os mercados locais, portanto, não muito positivo neste início de sessão.

Ignacio Crespo – Economista

Sobre o fechamento do último pregão:

Ibovespa: +2,01%, aos 85.776 pontos;
Real/Dólar: -0,81%, cotado a R$3,380;
Dólar Index: +0,12%, 89,623;
DI Jan/21: -06 pontos base, 7,860%;
S&P 500: +0,08% aos 2.709 pontos.

Fonte: Bloomberg. Obs.: a taxa de câmbio utilizada é a referência da Bloomberg

EMPRESAS:

BRF: Pedro Parente aceita ter nome levado à assembleia de acionistas da BRF.
Impacto: Marginalmente Positivo.

Luis Gustavo Pereira – Estrategista

Jornais:

Folha de São Paulo
– Pedro parente aceita asssumir lugar de Abilio Diniz na BRF – Escolhido por Raúl Castro, Díaz-Canel assume hoje – Presidenciável do PSB, Barbosa fará aceno ao mercado – Aécio não deveria disputar eleição, afirma Alckmin

O Estado de São Paulo
– Petrobras quer ficar fora da nova lei de licitações
– Alckmin quer que Aécio fique fora das eleições
– Procuradoria vai analisar vídeo de Gleisi sobre Lula
– Secretário e cúpula do Metrô viram réus por improbidade

O Globo
– Rio não cumpre metas fiscais prometidas à União
– Cuba põe fim á era dos Castro
– Parente assumirá conselho da BRF, e ações disparam
– Marina ataca Bolsonaro e descarta ser vice em chapa

Valor Econômico
– BC cria novo sistema de pagamento instantâneo
– Parente vai substituir Abilio na BRF
– No STF, votos de Barbosa eram de viés liberal
– Polícia traça conexão entre a Oak e a corretora Gradual

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